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炒股真不如炒基金嗎?事實的真相在這里!

發布時間: 2019/10/12 11:41:05 來源: 投資導航網 作者: admin 【

在上周上證指數終于突破3000點后,市場在近兩周的時間都處于回調狀態,不過整體上看,截至9月26日收盤,今年以來上證指數的漲幅仍有17.45%。但對于像小編一樣的許多普通散戶,資金量有限,股票池中僅有2只股票,一只上漲,一只下跌,年內收益率自然沒能跑得贏大盤指數。
  相比之下,普通投資者另一種參與股市的方式——購買權益類基金,其在今年的效果似乎要好得多:以主動權益類基金為例,據統計,截至9月26日,今年以來主動權益類基金的平均凈值增長率為27.43%。其實,公募基金創立的初衷就是將資金集中在職業管理人手中來進行管理的,而在今年,基金的專業性體現在收益上的優勢尤其明顯。

  股民“陰晴未定” 基民喜笑顏開?

  雖然今年的市場沒有形成整體上漲的盛況,不過部分板塊的表現著實強勢:按照申萬一級行業分類,今年漲幅最靠前的板塊為食品飲料,截至9月26日收盤,該板塊的漲幅已經達到73.15%,電子行業位列第二位,漲幅為51.2%,非銀金融、農林牧漁、計算機行業等漲幅也居前。

  從個股來看,年內部分個股的漲幅則更為瘋狂,統計今年前上市的3562只A股,今年以來漲幅最大的是興齊眼藥(300573,股吧),截至9月26日收盤,該股的漲幅已經達到了342.38%,此外,中潛股份(300526,股吧)、金運激光(300220,股吧)的漲幅也都超過300%。而年內漲幅超過200%的股票數量也達到17只。

  相比之下,權益類基金,尤其是主動權益類基金,雖然表現也十分強勢,但是同樣截至9月26日收盤,年內凈值增長率最高的基金——博時醫療保健行業的收益率為79.98%。如果今年年初買入持有興,齊眼藥獲得的收益顯然要比投資主動權益類基金要高。但是為什么今年真正通過購買股票賺錢的人,好像沒有買基金賺錢的人多呢?

  從比例上看,今年前上市的3562只A股中,上漲的股票有2585只,占比72.57%;而今年前成立的2319只主動權益類基金中,凈值出現增長的基金數量卻多達2302只,這也就意味著,如果年初申購主動權益類基金,賺錢的概率超過99%。

  此外,今年凈值回撤的基金目前只有17只,而它們之中回撤幅度最大的格林伯銳,年內的凈值增長率為-13.68%。而今年以來出現下跌的971只股票中,跌幅最大的*ST信威,截至9月26日收盤,其股價已經下跌89.86%,此外,今年以來跌幅超過50%的股票數量也有34只,如果投資者不幸踩中,損失相當慘重。

  權益類基金緣何整體走強?

  當然,基金也并不是一直都存在賺錢效應,在去年市場整體下行的情況下,主動權益類基金大都出現回撤,基金投資者普遍損失慘重,但基金公司卻實現了旱澇保收,這令市場詬病頗多。

  那么,今年主動權益類基金的賺錢效應緣何做到比直接購買股票明顯的呢?

  首先是投資時點的問題。今年一季度,上證指數上漲了23.93%,投資氣氛被點燃,許多散戶在觀望一季度的上漲后決定入場;然而二季度以來,上證指數卻下跌了5.23%,而在市場整體不強的情況下,散戶賺錢的難度也增加了。但公募基金布局今年行情早已有所動作,彼時權益類的倉位水平已經著實不低了,與今年一季度末、二季度末以及目前的倉位水平差別不大。相比之下,公募基金參與市場上漲的波段可能會更長。

  其次,資金量也是影響賺錢效應的緣故。普通散戶資金量有限,只能夠小資金押寶幾只股票,而公募基金由于資金量較大,股票池中的股票數量也相對較多,有助于分散風險。而且對于許多優質股,由于股價較高的緣故,許多投資者場外徘徊,但基金對這部分股票的參與度卻比較高。在今年優質股領跑市場行情的情況下,公募基金實際也更容易賺錢。

  最后則是投研能力的差別。基金公司擁有專業的投研團隊,能夠直接深入上市公司進行調查,對于小散而言,這項工作成本過高而且也沒有合適的途徑。雖然今年基金賺錢效應更為明顯,但是不同的基金經理賺錢能力實際上也是差異明顯,如何擇優選擇具有投資價值的基金,其實同樣也是一門很深的學問。

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